Pojem ETF (z anglického Exchange Traded Fund) dnes počúvame zo všetkých strán. Často sa o ňom hovorí ako o najlepšom spôsobe, ako si budovať dlhodobý majetok. Čo to ale presne znamená a prečo by ťa to malo zaujímať?
Jednoducho povedané, ETF je burzovo obchodovaný fond. Funguje ako pomyselný košík, do ktorého správca fondu nakúpi stovky alebo tisíce rôznych cenných papierov – najčastejšie akcií. Ty si následne nekupuješ jednotlivé akcie, ale podiel na celom tomto košíku.
Ako presne funguje ETF?
Ak by si si kúpil akciu jednej spoločnosti (napríklad Apple), tvoj úspech úplne závisí od toho, ako sa bude dariť tejto konkrétnej firme. To nesie vysoké riziko. Ak príde problém, hodnota tvojej investície môže drasticky klesnúť.
Namiesto toho si môžeš kúpiť napríklad ETF fond, ktorý kopíruje známy americký index S&P 500. V jednom kroku tak investuješ do 500 najväčších spoločností v USA. Ak sa jednej firme nedarí, stratám môžu zabrániť zisky stoviek iných firiem v tom istom košíku.
Prečo sú ETF také populárne?
Prečo teda analytici aj skúsení investori často odporúčajú práve tento nástroj? Tu sú hlavné dôvody:
- Okamžitá diverzifikácia: Ako sme už spomenuli, jedným nákupom rozložíš riziko medzi veľké množstvo aktív.
- Nízke poplatky: Väčšina ETF je pasívne spravovaná – len mechanicky kopírujú zloženie nejakého indexu. Vďaka tomu nepotrebujú drahých manažérov, čo znamená, že poplatky sú zlomkom toho, čo si účtujú klasické podielové fondy v bankách.
- Daňová výhoda (na Slovensku): Toto je obrovské plus. Vďaka takzvanému časovému testu platí, že ak cenné papiere (a teda aj ETF) prijaté na burze držíš dlhšie ako 1 rok, celý tvoj zisk je úplne oslobodený od dane z príjmu.
- Vysoká likvidita a flexibilita: ETF sa obchodujú na burze presne ako bežné akcie. Ak potrebuješ hotovosť, vieš ich predať prakticky kedykoľvek počas obchodných hodín.
| Horizont | Vložené | Odhad portfólia | Nárast (Zisk) |
|---|---|---|---|
| 5 rokov | 6 000 € | 7 347 € | +1 347 € |
| 10 rokov | 12 000 € | 18 294 € | +6 294 € |
| 20 rokov | 24 000 € | 59 294 € | +35 294 € |
| 30 rokov | 36 000 € | 148 924 € | +112 924 € |
Čo potrebuješ vedieť pred kúpou
Kúpiť si svoje prvé ETF je dnes vďaka moderným brokerom záležitosť niekoľkých minút. Dôležité je však nastaviť si správne očakávania. Trhy nestúpajú v priamke, kolísanie cien (volatilita) je úplne normálne a treba s ním počítať.
Záver
ETF fondy do veľkej miery demokratizovali investovanie. Dnes už nepotrebuješ milióny a tím profesionálnych analytikov, aby si si mohol vyskladať svetové portfólio. S pár desiatkami eur mesačne si vieš kúpiť kúsok z globálnej ekonomiky a nechať čas, nech odvedie svoju prácu.
Dôležité je pochopiť princíp, vybrať si osvedčený index a hlavne si udržať dlhodobú disciplínu bez ohľadu na momentálne správy v médiách.
Obsah má výlučne informačný charakter a nepredstavuje investičné poradenstvo. Modelové tabuľky a vizuály sú ilustračné.